任博宏觀倫道 作者：毛小柒
來源：濤動宏觀（ID：jinrongjianghu123123）
一、《商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引》正式升級為《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》
（一）經(jīng)過長達一年的修訂，2021年9月22日銀保監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》（銀保監(jiān)發(fā)〔2021〕39號，以下稱《辦法》），將之前的《內(nèi)部指引》升級為《辦法》，表明政策層面對商業(yè)銀行監(jiān)管評級的重視。
（二）就商業(yè)銀行監(jiān)管評級而言，先前的政策依據(jù)主要為2005年12月30日原銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引（試行）》（銀監(jiān)發(fā)（2005）88）以及2014年原銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕32號），而此次39號文實際上是對32號文的修改完善和進一步升級。
（三）銀監(jiān)會還曾于2004年先后發(fā)布了《股份制商業(yè)銀行風險評價體系（暫行）》、《外資銀行風險評價手冊》和《農(nóng)村合作金融機構(gòu)風險評價和預(yù)警指標體系（試行）》以及《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標（試行）》等系列評級類政策文件，并分別于2007年發(fā)布了《農(nóng)村信用社監(jiān)管評級內(nèi)部指引（試行）》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕14號）、2008年發(fā)布了《農(nóng)村合作金融機構(gòu)2008-2010年主要風險指標及監(jiān)管評級達標升級規(guī)劃》以及2012年發(fā)布了《村鎮(zhèn)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕1號）。
因此，39號文發(fā)布后，意味著商業(yè)銀行監(jiān)管評級領(lǐng)域的大一統(tǒng)文件正式明確，之前的相關(guān)文件均將廢止。
二、《監(jiān)管評級辦法》有哪些要點？以及與《監(jiān)管評級內(nèi)部指引》有什么不同？
（一）大一統(tǒng)文件：基本適用銀保監(jiān)會管轄的所有銀行業(yè)金融機構(gòu)
相較于之前的諸多分類評級文件，《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》的適用范圍更廣，基本囊括了銀保監(jiān)會管轄的所有銀行業(yè)金融機構(gòu)，可以說具有普適性。
1、適用于開業(yè)滿一個會計年度以上的商業(yè)銀行、農(nóng)合行、農(nóng)信社以及村鎮(zhèn)銀行。其中，商業(yè)銀行具體指境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行以及中外合資銀行，但不包括開發(fā)性銀行（國開行）和政策性銀行（口行和農(nóng)發(fā)行）。
2、經(jīng)銀保監(jiān)會批準的其他銀行業(yè)金融機構(gòu)也適用該《辦法》，并參照《辦法》進行修訂，具體包括信托、保險、金融資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)投資公司、理財公司、消費金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司等。
（二）整體延續(xù)了國際通脹的“CAMELS+”評級體系，但有不少新變化
商業(yè)銀行監(jiān)管評級充分借鑒了國際通用的“CAMELS+” 評級體系（即Capital adequacy、Asset quality、Management quality、Earnings、Liquidity、Sensitivity to market risk等六個英文單詞的首字母拼組），不過新發(fā)布的《辦法》有一些變化。
1、傳統(tǒng)的“CAMELS+”銀行評級體系一般包括7項要素，分別為資本充足（C）、資產(chǎn)質(zhì)量（A）、管理質(zhì)量（M）、盈利狀況（E）、流動性風險（L）、市場風險（S）和信息科技風險（I）。《辦法》在借鑒“CAMELS+”體系的基礎(chǔ)上，新增了數(shù)據(jù)治理維度和機構(gòu)差異化要素維度。
其中，“數(shù)據(jù)治理”要素是指把數(shù)據(jù)真實性、準確性、完整性作為評判銀行風險管理狀況的基礎(chǔ)性因素，“機構(gòu)差異化要素”是指根據(jù)不同類型銀行機構(gòu)的風險特征來實施差異化監(jiān)管。
2、將“管理狀況”維度調(diào)整為“公司治理與管理質(zhì)量”維度，進一步突出公司治理的作用，以加大對銀行機構(gòu)公司治理狀況的監(jiān)管關(guān)注，引導(dǎo)銀行將改進公司治理作為防范化解風險的治本之策。
3、將各維度的分值權(quán)重進行了相應(yīng)的調(diào)整，如資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、公司治理與管理質(zhì)量以及盈利狀況等四個維度的權(quán)重分別下調(diào)了5個百分點，通過新增的三個維度來彌補，而流動性風險與市場風險維度的權(quán)重則保持不變。
4、監(jiān)管評級要素由定量和定性兩類評級指標組成。不過《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》并沒有披露九個維度的具體評判要素構(gòu)成，但這里可以參照《商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引》的規(guī)定。
（三）監(jiān)管評級結(jié)果新增S級，并在具體檔次上有明顯差異
《辦法》與《內(nèi)部指引》均將評級分為六個級別，級別越高風險越大，監(jiān)管關(guān)注度也會越高。不過相較而言，具體檔次的劃分上亦有明顯差異。
1、由原來的15個檔次調(diào)整為13個檔次。其中，1級由原來的三檔調(diào)減至兩檔，2級和3級繼續(xù)保持原來的三檔，4級由原來的兩檔調(diào)增至三檔，5級和6級則分別由原來的兩檔調(diào)減至一檔。
2、新增了S檔（適用正處于重組、被接管、實施市場退出等情況的銀行）。
（四）基本內(nèi)涵：1-2級為正常、3-4級存在風險、5-6級為高風險機構(gòu)
監(jiān)管評級結(jié)果衡量著商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況、風險管理能力和風險程度，評級越高，表明風險越高，需要越高程度的監(jiān)管關(guān)注。其中，評級為3級（含）以上的銀行業(yè)金融機構(gòu)表明存在風險。
1、只有評級結(jié)果為1級的銀行，才可以豁免相應(yīng)的監(jiān)管。
2、整體上看，評級為1-2級的銀行整體上算是比較好的。
3、評級為5級和6級的銀行均為高風險機構(gòu)。
（五）監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)對評級結(jié)果進行相應(yīng)調(diào)整
在確定初步級別和檔次的基礎(chǔ)上，監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)進行相應(yīng)調(diào)整，即監(jiān)管機構(gòu)在五種情形下有一定的自由裁量權(quán)（具體如下表）。這里面值得關(guān)注的是，對于風險化解明顯不力、重要監(jiān)管政策和要求落實不到位的機構(gòu)，監(jiān)管評級應(yīng)高于最近一次監(jiān)管評級結(jié)果。
（六）監(jiān)管差異：評級檔次越高、風險越高，監(jiān)管力度也越大
監(jiān)管機構(gòu)可根據(jù)評級結(jié)果的差異，采取不同的監(jiān)管舉措，一般根據(jù)評級檔次的高低，按照監(jiān)管投入逐步加大的原則，適當提高監(jiān)管力度。目前來看，只有評級結(jié)果為1級的銀行，才可以豁免相應(yīng)監(jiān)管。
1、對于評級結(jié)果為2-3級的銀行，具體舉措包括監(jiān)管談話，督促控制風險較高、管理薄弱領(lǐng)域業(yè)務(wù)增長和風險敞口，在市場準入上采取一定的監(jiān)管措施等。
2、對于評級結(jié)果為4級的銀行，具體監(jiān)管舉措包括控制資產(chǎn)增長，要求補充資本，要求補充流動性，責令限期整改，責令暫停部分業(yè)務(wù)、停止批準開辦新業(yè)務(wù)，限制分配紅利，限制資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，責令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或限制有關(guān)股東的權(quán)利，責令調(diào)整董事、高級管理人員或限制其權(quán)利，停止批準增設(shè)分支機構(gòu)等。
（七）其它要點：監(jiān)管評級結(jié)果僅供監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部使用，無故不對外提供
1、監(jiān)管評級周期為1年（從上年的1月1日至12月31日），年度評級工作原則上應(yīng)于每年3月底前完成。
2、銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)將商業(yè)銀行的監(jiān)管評級最終結(jié)果以及存在的主要風險和問題，通過會談、審慎監(jiān)管會議、監(jiān)管意見書、監(jiān)管通報等方式通報給商業(yè)銀行，并提出監(jiān)管意見和整改要求。
3、監(jiān)管評級結(jié)果原則上僅供監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部使用。必要時，監(jiān)管機構(gòu)可以采取適當方式與有關(guān)政府部門共享商業(yè)銀行監(jiān)管評級結(jié)果、根據(jù)對等原則向境外監(jiān)管當局提供商業(yè)銀行監(jiān)管評級結(jié)果，并要求其不得向第三方提供或公開。
4、商業(yè)銀行應(yīng)對監(jiān)管評級結(jié)果嚴格保密，不得將監(jiān)管評級結(jié)果向無關(guān)人員提供，不得出于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的或其他考慮對外披露，確有必要向其他監(jiān)管部門、政府部門等特定對象提供監(jiān)管評級結(jié)果的，應(yīng)報經(jīng)銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)同意后提供。
三、除銀保監(jiān)會的監(jiān)管評級外，還應(yīng)關(guān)注另外兩類評級體系
除銀保監(jiān)會的監(jiān)管評級外，還應(yīng)關(guān)注另外兩類評級體系，一是央行主導(dǎo)的金融機構(gòu)評級（詳見于每年發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告》），二是銀行業(yè)協(xié)會主導(dǎo)的陀螺評級體系。相較而言，央行金融機構(gòu)評級體系更為值得關(guān)注。
（一）始于2017年的央行金融機構(gòu)評級：適用于所有銀行業(yè)金融機構(gòu)
央行自2017年開始對所有金融機構(gòu)進行評級，2018年開始按季度進行評級、每年度至少開展一次現(xiàn)場評級，并根據(jù)評級結(jié)果區(qū)分各類金融機構(gòu)的風險隱患程度。這里重點分析《中國金融穩(wěn)定報告2021》中披露的央行金融機構(gòu)評級結(jié)果。
具體來看，評級結(jié)果分為11級，分別為1-10級和D級，級別越高表示機構(gòu)的風險越大。其中，評級結(jié)果1-5級為“綠區(qū)”、評級結(jié)構(gòu)6-7級為“黃區(qū)”、評級結(jié)果8-D級為“紅區(qū)”。“綠區(qū)”和“黃區(qū)”機構(gòu)可視為在安全邊界內(nèi)。
其中，在評級結(jié)果為8級（含）以上的金融機構(gòu)，為高風險機構(gòu)，在金融政策支持、業(yè)務(wù)準入、再貸款授信等方面采取更為嚴格的約束措施。
1、高風險機構(gòu)：城商行13家，農(nóng)村機構(gòu)271家，四省市無高風險機構(gòu)
（1）大型銀行、外資銀行、民營銀行的評級結(jié)果較好，無高風險機構(gòu)。
（2）130家參評的城商行中，10%（即13家）為高風險機構(gòu)。
（3）目前122家村鎮(zhèn)銀行為高風險機構(gòu)，271家農(nóng)村金融機構(gòu)（含農(nóng)商行、農(nóng)合行和農(nóng)信社）為高風險金融機構(gòu)。
（4）從區(qū)域分布來看，浙江、福建、江西、上海等地區(qū)轄內(nèi)無高風險機構(gòu)，遼寧、甘肅、內(nèi)蒙古、河南、山西、吉林、黑龍江等地區(qū)高風險機構(gòu)數(shù)量較多。
2、推動地方政府和監(jiān)管部門合力處置高風險金融機構(gòu)
（1）央行會定期向地方政府發(fā)送風險提示函，同時向相關(guān)監(jiān)管部門通報高風險機構(gòu)情況，推動地方政府和監(jiān)管部門分類施策、精準拆彈。
（2）央行向評級對象“一對一”通報評級結(jié)果、主要的風險和問題，約談高管、下發(fā)風險提示函和評級意見書、提出整改建議，并對癥提出諸如補充資本、壓降不良資產(chǎn)、控制資產(chǎn)增長、降低杠桿率、限制重大授信和交易、限制股東分紅、更換經(jīng)營管理層、完善公司治理和內(nèi)部控制等要求。
（二）始于2015年的陀螺評價體系：僅適用于商業(yè)銀行
中國銀行業(yè)協(xié)會2013年成立課題組進行研究，并于2015年正式推出“陀螺”（GYROSCOPE）評價體系，從公司治理能力（Governance）、收益可持續(xù)能力（Yieldsustainability）、風險管控能力（Riskcontrol）、運營管理能力（Operationalmanagement）、服務(wù)能力（Service quality）、競爭能力（Competitiveness）、體系智能化能力（Organizationalintellectualization）、員工知會能力（Personnelcompetence）、股本補充能力（Equityfunding）等九個維度32項指標入手，同時在評價時將銀行分為全國性銀行、資產(chǎn)規(guī)模超過1500億元的地方性銀行和資產(chǎn)規(guī)模在1500億元以下的地方性銀行。
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