不良大數(shù)據(jù) 來源：不良大數(shù)據(jù)（ID：gh_9932e6fd11e7）
北京銀保監(jiān)局相關負責人說，但在實踐中，銀行業(yè)機構不良處置機制、流程仍存在。
銀行業(yè)過去不良資產處置，主要采取現(xiàn)金清繳、賣給AMC、資產重組或破產重組、司法執(zhí)行抵質押品、以資抵債等方式。在放寬不良資產處置限制上，監(jiān)管擴大不良資產轉讓范圍和金融資產投資公司業(yè)務范圍放寬。在擴張不良資產處置新模式上，主要是通過之前規(guī)模較小，但未來空間廣闊的債轉股和資產證券化業(yè)務。
一 、不良資產處置展望
我們認為，不良資產在2020年將進入1998年來的第五個周期，即不良的相對穩(wěn)定期，預計商業(yè)銀行不良率將穩(wěn)定在2%左右。
負面因素上
短期來看，受國內外疫情影響，全年經濟增速低于往常，資產質量承壓。表現(xiàn)為零售貸款和中小微信貸的不良率提高。2020年經濟增速預計在3%-4%，疫情沖擊最大的是零售行業(yè)貸款，隨著居民可支配收入以及失業(yè)率的提升，零售行業(yè)不良率回升概率大。比如：信用卡的不良率相較之前就有顯著提高，消費貸款和個人經營型貸款的不良率也在顯著回升。除零售貸款外，中小微企業(yè)信貸的不良率和外貿出口企業(yè)的不良率也存在回升的可能。尤其是：餐飲、住宿、旅游、影視傳媒、出口企業(yè)等。
長期來看，銀行業(yè)發(fā)展普惠金融的趨勢不會轉變，銀行的客戶范圍擴大，客戶群體下沉，同時，中小銀行的業(yè)務占比也將繼續(xù)提升，整體的不良壓力增加。
正面因素上
短期來看，監(jiān)管采取多項措施，通過政策對沖來緩解疫情導致的不良新生成壓力。
其一、1.8萬億再貸款再貼現(xiàn)，在6月底之前投放，支持中小微企業(yè)信貸恢復。
其二、直達實體經濟的貨幣政策工具：延期還本付息、4000億的普惠小微信用貸款支持計劃，以及針對地方法人銀行的400億普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具。
長期來看，不良資產管理市場規(guī)模的提升、零售轉型和金融科技的發(fā)展將有效支撐銀行的資產質量。
其一、資產管理市場的進一步擴張。包括：組建新的地方AMC，金融資產投資公司業(yè)務范圍放寬、準許單戶對公和批個人不良貸款的轉讓；加快不良資產的核銷、不良資產的出售、不良資產的證券化等。
其二、零售轉型。從上市銀行的數(shù)據(jù)來看，對公不良率要顯著高于零售不良率，平均高出近1個百分點。隨著普惠金融和線上化貸款的逐步推進，銀行零售貸款占比將持續(xù)提升，低不良的零售貸款將有利于整體資產質量的穩(wěn)定。
其三、金融科技的發(fā)展。疫情期的隔離與限行政策使得銀行的線下業(yè)務受到較大沖擊，同時也極大的促進了銀行線上化業(yè)務的發(fā)展。通過大數(shù)據(jù)、人工智能、API等金融技術，銀行的大數(shù)據(jù)風控系統(tǒng)在數(shù)據(jù)支持、技術支持和邏輯支持上均取得較大進展。金融科技的有效應用也將降低銀行的信用成本和不良貸款率。
過去幾年，銀行業(yè)的核銷力度較為穩(wěn)定，維持在0.8%-0.9%之間的高位。原因：
其一、不良率較高需要更大的核銷力度。在過去10年內，銀行業(yè)的整體不良率累計提升了1個百分點，因此需要更大的核銷力度來穩(wěn)定資產質量。
其二、不良資產管理市場的擴張和政策的邊際放松帶來更大的轉出規(guī)模。包括：組建新的地方AMC，金融資產投資公司業(yè)務范圍放寬、準許單戶對公和批個人不良貸款的轉讓；加快不良資產的核銷、不良資產的出售、不良資產的證券化等。在不良貸款市場化處置路徑更加容易、轉讓接收方選擇更多的情況下，銀行不良貸款的轉出力度加大。
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