以“東數(shù)西算”為代表的數(shù)字經(jīng)濟亟需更高算力和存儲的解決方案，聯(lián)想以超預(yù)期業(yè)績標定業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成果。
作者：王佳元
來源：阿爾法工場研究院（ID:alpworks)
以“東數(shù)西算”為代表的數(shù)字經(jīng)濟亟需更高算力和存儲的解決方案，聯(lián)想以超預(yù)期業(yè)績標定業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成果。數(shù)字經(jīng)濟持續(xù)引爆資本市場。
它不是一個僅用于炒作的概念，而是切實、深刻地推動生產(chǎn)與生活方式變革的工具，帶來一個又一個“從量變到質(zhì)變”?！爸悄艹鞘小?、“智能交通”、“智能制造”等諸多在構(gòu)想中的場景邁向現(xiàn)實。
這一切的基石，必然是基礎(chǔ)設(shè)施在數(shù)字化時代的代際更迭。聯(lián)想作為 “新IT”陣營的代表，協(xié)同“端（智能物聯(lián)設(shè)備終端）、邊（邊緣計算）、云（云計算）、網(wǎng)（5G網(wǎng)絡(luò)）、智（人工智能）”技術(shù)架構(gòu)，賦能實體產(chǎn)業(yè)升級，不僅為轉(zhuǎn)型“中國智造”提供引擎，自己也實現(xiàn)了轉(zhuǎn)身。
聯(lián)想集團（00992.HK）于2022年2月23日發(fā)布2021/2022財年第三財季報告。業(yè)績繼續(xù)創(chuàng)歷史新高，大超市場預(yù)期。2021年第四季度，聯(lián)想單季營業(yè)收入和凈利潤雙雙創(chuàng)歷史新高，所有主營業(yè)務(wù)板塊均實現(xiàn)同比兩位數(shù)增長。尤其是專注智能基礎(chǔ)設(shè)施的ISG（Infrastructure Solutions Group，基礎(chǔ)設(shè)施方案業(yè)務(wù)集團），首次實現(xiàn)單季盈利。在聯(lián)想集團高級副總裁、ISG中國區(qū)總裁童夫堯看來，“這是聯(lián)想從傳統(tǒng)PC業(yè)務(wù)走向多元化的一個非常重要的里程碑”。藉此穩(wěn)健的財務(wù)業(yè)績，2022年2月20日，恒生指數(shù)有限公司宣布，聯(lián)想集團重新被納入香港恒生指數(shù)成份股，3月7日起生效。這意味著，時隔三年多，聯(lián)想回歸港交所的“藍籌股”隊列，再次成為全球資產(chǎn)配置的重點標的。作為代表指數(shù)，恒指每次變動都會引發(fā)資金的跟隨。此次擴容只加入了兩家公司，聯(lián)想集團是其中之一，這標志著資本市場明確認可聯(lián)想近年來業(yè)績的“含金量”。借由IDG（Intelligent Devices Group，智能設(shè)備業(yè)務(wù)集團）業(yè)務(wù)的深耕與積累，聯(lián)想持續(xù)推進ISG和SSG（Solutions& Services Group，方案服務(wù)業(yè)務(wù)集團）新業(yè)務(wù)，兩年來業(yè)務(wù)一直高速增長，不斷帶給投資者驚喜。
新業(yè)務(wù)增長的助推力是研發(fā)。根據(jù)第三財季報告，聯(lián)想單季研發(fā)投入達到35.1億人民幣，同比增長38%，近三個財年的研發(fā)投入均超百億元，穩(wěn)居國內(nèi)科技企業(yè)的前列。“研發(fā)翻番”的承諾也在穩(wěn)步兌現(xiàn)的路上。
聯(lián)想董事長兼首席執(zhí)行官楊元慶在2月23日的業(yè)績說明會明確表示，未來三年（20/21財年至23/24財年）每年研發(fā)開支翻倍的目標不變。研發(fā)費用高投入之外，聯(lián)想更重視大規(guī)模的人才培養(yǎng)，公司目前研發(fā)人員超過萬人，約占員工總數(shù)的20%。即使對照格外強調(diào)科創(chuàng)屬性的A股科創(chuàng)板公司研發(fā)人員占比（根據(jù)《財經(jīng)》記者統(tǒng)計，截至2021年4月底，65%公司在10%-30%之間），也不遑多讓。完善的創(chuàng)新研發(fā)體系帶來了豐厚的產(chǎn)出。聯(lián)想已經(jīng)在5G、大數(shù)據(jù)、人工智能等方面積累了2萬余項已授權(quán)專利。涉及電子設(shè)備、處理器、信息處理方法、存儲器、顯示器、數(shù)據(jù)處理、計算機等多個先進領(lǐng)域。
“新IT”技術(shù)的持續(xù)研發(fā)帶來的碩果，是聯(lián)想集團獲得多個標志性客戶訂單，人工智能、邊緣計算與混合云等技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新獲客戶認可。任何高科技企業(yè)，只有研發(fā)才能把握住先進的技術(shù)，還有豐富的人才儲備才能踏上政策的東風(fēng)。自2021年12月下旬開始，各部委密集發(fā)布多項推動數(shù)字經(jīng)濟及ICT（信息與通信技術(shù)）的相關(guān)政策，包括《“十四五”信息化和工業(yè)化深度融合發(fā)展規(guī)劃》、《“十四五”軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》、《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》等，為積極推進數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，釋放了確定性的規(guī)劃目標。
如《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》中提出的。到2025年，數(shù)字經(jīng)濟邁向全面擴展期，數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達10%，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)規(guī)模達14萬億元。國家如此大力扶持的數(shù)字經(jīng)濟，到底指的是什么？數(shù)字經(jīng)濟，說到底，是數(shù)據(jù)的經(jīng)濟，而數(shù)據(jù)的處理和存儲需要大規(guī)模的ICT基礎(chǔ)設(shè)施。因此，ICT技術(shù)就是數(shù)字經(jīng)濟的基礎(chǔ)內(nèi)涵，也是國家產(chǎn)業(yè)升級和推動企業(yè)發(fā)展的重要基石。
例如，在“雙碳”的背景下，新能源制造業(yè)（鋰電池、光伏、風(fēng)電）持續(xù)火熱，由此帶來的數(shù)字化和智能化的配套需求在快速增長。再比如國家大規(guī)模投入的高端新科技制造領(lǐng)域（材料、工業(yè)母機和工業(yè)軟件），IT的新需求帶來新增量。無論是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)新增還是數(shù)字化轉(zhuǎn)型，都激發(fā)了制造業(yè)算力泛化（端——邊——云協(xié)同）的增量需求。未來隨著AI、5G、大數(shù)據(jù)等技術(shù)應(yīng)用不斷與產(chǎn)業(yè)場景融合，技術(shù)與場景協(xié)同的需求越來越深入。在云網(wǎng)融合基礎(chǔ)上，算力與網(wǎng)絡(luò)融合也在加速，ICT引領(lǐng)的數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域越來越受重視。
根據(jù)IDC的預(yù)測，2025年全球數(shù)據(jù)中心IT基礎(chǔ)架構(gòu)市場規(guī)模將達2500億美元。正所謂兵馬未動，糧草先行。“東數(shù)西算”工程的啟動全面吹響了數(shù)字經(jīng)濟的號角。2022年2月17日，國家發(fā)改委等部門聯(lián)合印發(fā)文件，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動建設(shè)國家算力樞紐節(jié)點，并規(guī)劃了10個國家數(shù)據(jù)中心集群。
至此，全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計，“東數(shù)西算”工程全面啟動，也預(yù)示著今年數(shù)字經(jīng)濟的第一個項目正式落地。顧名思義，“數(shù)”指的是數(shù)據(jù)，“算”指的是算力（即對數(shù)據(jù)的處理能力）。用通俗的話說，“東數(shù)西算”是通過構(gòu)建一個新型的網(wǎng)絡(luò)體系，將東部產(chǎn)生的一部分數(shù)據(jù)引導(dǎo)到西部去處理。從而完成東西部協(xié)同聯(lián)動，實現(xiàn)效率的提高以及成本的降低。市場預(yù)計，“東數(shù)西算”這一戰(zhàn)略性工程帶動的年投資體量將達數(shù)千億元。對相關(guān)產(chǎn)業(yè)拉動作用會達到1:8，遠超之前的“西氣東輸”和“南水北調(diào)”工程。面對如此千載難逢的機遇，聯(lián)想集團適時提出“新IT”技術(shù)架構(gòu)，致力于成為數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型的引領(lǐng)者和賦能者。在2021/2022財年第三財季業(yè)績業(yè)績說明會上，童夫堯?qū)β?lián)想在“東數(shù)西算”的算力競爭力、布局與目前進展進行了詳細介紹。在聯(lián)想集團高級副總裁、ISG中國區(qū)總裁童夫堯看來，東邊數(shù)據(jù)，西邊算，代表了中國數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，對算力的要求越來越高。“以往中國的IDC基本上部署在沿海地區(qū)，沿海地區(qū)的資源緊張，能耗使用率也非常緊張，西部有大量的能源，尤其可再生能源，如果建立大規(guī)模的數(shù)據(jù)中心，能夠有效承接?xùn)|部這樣規(guī)模的算力。這正好是聯(lián)想的賽道，且聯(lián)想在這些領(lǐng)域有非常強的競爭力?！?/p>
聯(lián)想集團高級副總裁、ISG中國區(qū)總裁童夫堯認為：“東數(shù)西算”的政策有兩個指標：上架率大于65%，以及PUE（PowerUsage Effectiveness，PUE = 數(shù)據(jù)中心總能耗/IT設(shè)備能耗，是評價數(shù)據(jù)中心能源效率的指標）小于1.2。
這個也是聯(lián)想真正的核心競爭力。聯(lián)想的水冷技術(shù)能夠把整體PUE降到1.1以下，最低做到1.08，能以高效率響應(yīng)國家的節(jié)能減排戰(zhàn)略。另外，在超算連續(xù)幾年全球排名中可以看到，聯(lián)想的計算力可以說是全球最強之一，在全球分布有七個數(shù)據(jù)中心，這也是聯(lián)想另一個核心競爭力。未來的十個超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的布局上，聯(lián)想的CPU服務(wù)器，CPU、GPU的組合能夠提供非常強的算力。目前，聯(lián)想通過與國內(nèi)數(shù)據(jù)中心伙伴合作，已經(jīng)初步完成在寧夏、甘肅、內(nèi)蒙古等西部地區(qū)的綠色數(shù)據(jù)中心資源布點，正在依托這些資源與互聯(lián)網(wǎng)廠商積極開展基于聯(lián)想TruScale的業(yè)務(wù)合作。
同時，在京津冀的北京、天津，長三角的上海、江蘇，粵港澳大灣區(qū)的珠海橫琴、深圳等熱點地區(qū)進行了業(yè)務(wù)布局，旨在切入邊緣計算、跨境金融、人工智能等領(lǐng)域。值得注意的是，聯(lián)想已有的數(shù)據(jù)中心布局與“東數(shù)西算”工程規(guī)劃的國家算力樞紐節(jié)點所覆蓋的地區(qū)高度一致。這些前瞻性的戰(zhàn)略布局，也將有助于聯(lián)想從算力資源服務(wù)、數(shù)據(jù)流通融合、數(shù)據(jù)安全防護等多維度積極參與“東數(shù)西算”。聯(lián)想企業(yè)科技集團服務(wù)方案業(yè)務(wù)總經(jīng)理劉淼在接受媒體采訪時也表示：“‘東數(shù)西算’可以帶動廣大西部地區(qū)參與到智能化引導(dǎo)的數(shù)字經(jīng)濟浪潮中，更好地釋放后發(fā)優(yōu)勢、實現(xiàn)快速發(fā)展?！?/p>根據(jù)財報，2021年第四季度，聯(lián)想單季實現(xiàn)營業(yè)收入首次突破200億美元大關(guān)，同比增長16%，至1287億人民幣；凈利潤達40.9億人民幣，同比增長62%，再創(chuàng)歷史新高。值得注意的是，聯(lián)想的凈利潤已連續(xù)6個季度同比增長超過50%，盈利能力持續(xù)提升。同時，凈負債則持續(xù)減少，凈現(xiàn)金流為5.2億人民幣，系5年來首次轉(zhuǎn)正。ISG繼2014年收購IBM x86服務(wù)器業(yè)務(wù)以來，首次實現(xiàn)單季盈利，運營利潤達1.08億人民幣，取得了里程碑式的成就。七年磨一劍，終于扭虧為盈，步入發(fā)展的快車道。聯(lián)想的另一塊專注于行業(yè)智能與服務(wù)的SSG（Solutions & Services Group，方案服務(wù)業(yè)務(wù)集團），業(yè)績同樣很出彩。
第三財季，SSG的收入95.8億人民幣，同比增長25%；實現(xiàn)運營利潤21億人民幣，同比大幅增長44%。要知道，SSG的收入占比僅有7.4%，而運營利潤占比卻高達19.4%，未來發(fā)展空間巨大。
而傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)，已被劃分為專注于各種智能設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)的IDG（The Intelligent Devices Group，智能設(shè)備業(yè)務(wù)集團），依舊保持穩(wěn)健增長。無論是個人PC業(yè)務(wù)還是智能手機業(yè)務(wù)都顯示出持續(xù)的高成長性。
第三財季，IDG實現(xiàn)收入1126億人民幣，同比增長16%；實現(xiàn)運營利潤86.4億人民幣，同比增長21%。伴隨著政策的東風(fēng)，聯(lián)想的轉(zhuǎn)型迎來全新面貌，IDG穩(wěn)中有升作為“中軍”，而ISG和SSG則充當轉(zhuǎn)型期的“先鋒”，整個集團的超預(yù)期業(yè)績也證明了聯(lián)想轉(zhuǎn)型的成功。2021/2022財年第三季度業(yè)績會上，童夫堯介紹到，聯(lián)想幾乎所有的員工都在從傳統(tǒng)的硬件銷售進一步升級，向客戶推薦聯(lián)想的高價值產(chǎn)品。除了服務(wù)器之外，還有存儲、軟件定義、網(wǎng)絡(luò)、解決方案、增值服務(wù)等。
在談到ISG首次盈利時，童夫堯再次重申這一里程碑對集團的重大意義，代表了聯(lián)想過去若干年持續(xù)不斷地在高科技領(lǐng)域研發(fā)投入看到的回報，同時也證明了戰(zhàn)略定力。在傳統(tǒng)的毛利很低的領(lǐng)域，聯(lián)想積極投入研發(fā)，與客戶共同研發(fā)其下一代產(chǎn)品。這種策略不僅能夠通過早期介入?yún)⑴c定制和研發(fā)、為聯(lián)想帶來擁有合理的利潤空間，更重要的是產(chǎn)生了業(yè)務(wù)的增量。
如此一來，在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域通過優(yōu)化成本獲得業(yè)務(wù)增量、在傳統(tǒng)行業(yè)通過價值銷售獲得利潤，兩邊一起協(xié)同配合，最終實現(xiàn)ISG的盈利。其實早在2021年初，聯(lián)想集團董事長兼首席執(zhí)行官楊元慶就強調(diào)了基礎(chǔ)設(shè)施升級是未來的趨勢，聯(lián)想為了實現(xiàn)從產(chǎn)品導(dǎo)向到算力和解決方案的轉(zhuǎn)變已做好了充分準備。當聯(lián)想前瞻性地看到，云計算和基礎(chǔ)設(shè)施升級變成了產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級中確定性最高的業(yè)務(wù)時，ISG部門應(yīng)運而生，開啟新基建這個萬億市場。為此，聯(lián)想重組了業(yè)務(wù)架構(gòu)，將業(yè)務(wù)重新劃分為IDG、ISG和SSG三大集團，從SmartIoT（智能物聯(lián)網(wǎng)）、 Smart Infrastructure（智能基礎(chǔ)架構(gòu)）、 Smart Vertical（行業(yè)智能）三個維度出發(fā)，共同實踐智能化賦能的發(fā)展目標。
ISG是聯(lián)想從PC業(yè)務(wù)走向多元化業(yè)務(wù)的一個重要里程碑，首次單季盈利也印證了聯(lián)想智能化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略布局和前期戰(zhàn)略投入的成效。分業(yè)務(wù)來看，全球數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)份額連續(xù)8個季度實現(xiàn)增長，云IT基礎(chǔ)設(shè)施營業(yè)額年同比增長38%，企業(yè)IT基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)年同比增長7%。其中，聯(lián)想的云IT基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)表現(xiàn)最為亮眼，入圍多個Tier1互聯(lián)網(wǎng)公司研發(fā)標，并贏得若干互聯(lián)網(wǎng)公司定制化服務(wù)器項目，并與客戶共同拓展海外業(yè)務(wù)。根據(jù)Gartner的研究預(yù)測，云原生技術(shù)將從流行趨勢發(fā)展到無處不在：到2025年，超過95%的新數(shù)字工作負載將部署在云原生平臺上，高于2021年的30%。云計算的普及，帶動了整個產(chǎn)業(yè)的變革，使得云平臺的基礎(chǔ)建設(shè)需求旺盛。與此同時，邊緣計算，作為另一個新細分市場，也有很大的想象空間。邊緣計算，是指在靠近物或數(shù)據(jù)源頭的一側(cè)，采用網(wǎng)絡(luò)、計算、存儲、應(yīng)用核心能力為一體的開放平臺，就近提供最近端服務(wù)。通俗來說，邊緣計算就是為了滿足實時性（或者低延時性），通過邊緣側(cè)發(fā)起從而得到更快響應(yīng)的服務(wù)。相對于所有的數(shù)據(jù)和信息都傳回云端再進行處理，邊緣計算意味著能夠?qū)崿F(xiàn)本地或者就近處理，大幅緩解云端的負荷壓力，不僅能夠提高效率，而且可以做到資源整合，也符合“雙碳”的目標。
因此，對于智能化生產(chǎn)/生活以及物聯(lián)網(wǎng)IoT，邊緣計算的優(yōu)勢巨大，充滿想象空間。根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，全球邊緣基礎(chǔ)設(shè)施市場預(yù)計在2021-2025年將以12.5%的CAGR增長，到2025年達到417億美元。云計算+邊緣計算是未來的趨勢。因此，ICT的基礎(chǔ)設(shè)施升級仍是未來的主旋律，對聯(lián)想的ISG而言，這也是集團走向新增長級的一個重要節(jié)點。聯(lián)想正在嘗試與各個行業(yè)進行深入合作，幫助不同的企業(yè)邁向數(shù)字化及智能化的轉(zhuǎn)型。其中，聯(lián)想與亞洲水泥（00743.HK）的合作很具有代表性。作為傳統(tǒng)企業(yè)的代表，亞洲水泥對龐大的資源調(diào)配和管理有非常強烈的需求，不僅要穩(wěn)定靈活，還要能夠保證算力的基礎(chǔ)上降低IT運維的成本和復(fù)雜性。聯(lián)想提出的解決方案是：將亞洲水泥原來使用的小型服務(wù)器遷移到聯(lián)想ThinkSystemSR850 x86服務(wù)器上，并使用VMware vSphere完成虛擬化。由于ThinkSystem SR850可快速升級處理器和內(nèi)存,因此既可有滿足靈活性又可滿足未來潛在的數(shù)據(jù)增長需求。同時，解決方案中包含16個VMware虛擬化授權(quán)以及管理，可在全新的虛擬化平臺上讓IT系統(tǒng)集高擴展性、高可靠性和方便運維于一身。通過此次遷移，亞洲水泥的IT運維人員可以直接通過集中管理界面確定集群狀態(tài)和調(diào)配資源，從而減少了40%管理運維成本。借助聯(lián)想提供的解決方案，亞洲水泥還將資源利用率提高了45%，這不僅大幅度提高了企業(yè)的生產(chǎn)效率，還節(jié)約了生產(chǎn)成本。相似的解決方案同樣適用于面臨降本提效壓力的傳統(tǒng)制造業(yè)，如鋼鐵企業(yè)、紡織、金屬冶煉等，特別是大型企業(yè)。第三財季，ISG繼續(xù)贏得多個訂單，為關(guān)鍵新客戶打造行業(yè)燈塔案例。比如為新華社打造北京數(shù)據(jù)中心綜合信息平臺；為全球動力電池龍頭寧德時代、國內(nèi)頭部藥企藥明康德、光伏巨頭隆基綠能等行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)提供高價值產(chǎn)品和解決方案。成為中國銀聯(lián)云戰(zhàn)略合作伙伴，開展基于云計算、多方安全計算、大數(shù)據(jù)和人工智能等領(lǐng)域的深度合作等。展望未來，客戶以前購買的是服務(wù)器、存儲、網(wǎng)絡(luò)等傳統(tǒng)的IT基礎(chǔ)設(shè)施，是產(chǎn)品導(dǎo)向的。客戶未來購買的將是算力和解決方案：通過“XaaS”（Anything as a service，一切皆服務(wù)）的理念，真正實現(xiàn)一站式、全方位的便捷高效的數(shù)字化體驗。數(shù)字經(jīng)濟的上半場是ICT基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，下半場是用服務(wù)和解決方案提高效率，而這兩部分業(yè)務(wù)正是聯(lián)想數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重中之重。
也就是說，對于聯(lián)想而言，數(shù)字經(jīng)濟就等于ISG+SSG的組合體。ISG和SSG為代表的“新聯(lián)想”，已帶來諸多驚喜，未來是否會出現(xiàn)更多高利潤、高附加值產(chǎn)品組合的“XSG”業(yè)務(wù)，市場拭目以待。
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。
題圖來自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議
本文由“阿爾法工場”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有，未經(jīng)授權(quán)，請勿轉(zhuǎn)載，謝謝！
原標題：
東數(shù)西算背后的聯(lián)想：數(shù)字新基建基石企業(yè)
阿爾法工場 
